In un clima economico caratterizzato da inflazione persistente, tensioni geopolitiche e incertezza monetaria, molti risparmiatori cercano di diversificare i propri investimenti per ridurre l'esposizione al rischio.

Questa ricerca di stabilità li porta naturalmente verso un bene che ha resistito a tutte le crisi per diversi secoli: l'oro fisico. Considerato da tempo come il bene rifugio per eccellenza, l'oro è ora ancora più saldamente affermato come pilastro della diversificazione nei portafogli moderni, anche per le famiglie della classe media, come dimostrano diversi studi recenti.

Ma la domanda che sorge spontanea è: "Come si fa a incorporare l'oro nella propria strategia d'investimento e a renderlo un efficace strumento di diversificazione?"

Nelle righe che seguono, offriamo un approccio chiaro, educativo e applicabile, per aiutare gli investitori che vogliono utilizzare l'oro come strumento di protezione e di equilibrio nei loro risparmi.

SINTESI:

• L'oro fisico è uno strumento di diversificazione fondamentale grazie alla sua bassa correlazione con i mercati, alla sua resistenza all'inflazione e al suo status di bene tangibile.
• È disponibile in varie forme: monete famose (Napoleone, Souverain, Krugerrand) e lingotti in vari formati.
• In genere si raccomanda un'allocazione del 5-15% (fino al 20% per i profili conservatori), con acquisti distribuiti nel tempo per ridurre il rischio.
• L'oro facilita la trasmissione della ricchezza, protegge il potere d'acquisto ed è ora disponibile anche per i risparmiatori della classe media.

1) Perché l'oro è uno strumento di diversificazione essenziale

Per capire come diversificare con l'oro, la prima cosa da ricordare è perché questo metallo prezioso rimane un alleato affidabile in tempi incerti.

Uno storico bene rifugio

Per un secolo, l'oro ha fornito protezione contro l'inflazione, le crisi bancarie e le svalutazioni. A differenza degli asset finanziari, il suo valore non si basa su un emittente o un'istituzione.

Se si consulta il prezzo dell'oro, si può facilmente osservare questa resistenza nel tempo.

Bassa correlazione con i mercati finanziari

Quando le azioni scendono o la volatilità aumenta sui mercati (in particolare il VIX ), l'oro tende a salire o a stabilizzarsi. Questa correlazione negativa rende l'oro uno strumento ideale per ridurre la volatilità complessiva del portafoglio.

Un bene tangibile

L'oro fisico non può essere spazzato via da fallimenti, attacchi informatici o ristrutturazioni bancarie. È un bene fisico e tangibile che rassicura gli investitori, a differenza dei prodotti puramente finanziari.

Forte domanda strutturale

Le banche centrali, i produttori e i singoli investitori stanno fornendo un sostegno massiccio al mercato. Le nostre analisi trimestrali mostrano una costante tendenza al rialzo, in particolare tra luglio e settembre 2025.

2) Quali forme di oro possono essere utilizzate per diversificare in modo efficace?

Diversificare i propri investimenti con l'oro significa scegliere i veicoli giusti in base ai propri obiettivi, al budget e all'orizzonte temporale.

Monete d'oro da investimento

Sono la forma più popolare di investimento fisico. Alcune delle più popolari sono:

• Napoléon 20 franchi
• Sovrana britannica
• Il Krugerrand

Queste monete offrono:

• Elevata liquidità,
• Premi variabili ma ragionevoli,
• riconoscimento internazionale.

Le risposte alle domande sull'acquisto, la detenzione e la rivendita sono spiegate in questa guida completa.

Lingotti e lingotti

Ideali per gli investitori che desiderano acquistare oro in quantità. Sono disponibili in diversi formati:

• 1 grammo,
• 5 grammi
• 20 grammi,
• 1 oncia d'oro (31,103 grammi),
• 50 grammi,
• 100 grammi
• 250 grammi,
• 500 grammi
• 1 chilogrammo

I vantaggi sono molti, tra cui

- Un prezzo al grammo più competitivo,

- facilità di conservazione per i formati intermedi.

3) Come si può inserire l'oro in una strategia di diversificazione?

Una volta scelto il veicolo d'investimento, è necessario definire la struttura del portafoglio.

Determinare la quota ideale: dal 5% al 15

La maggior parte dei consulenti consiglia di includere tra le attività finanziarie una quota di oro compresa tra il 5% e il 15%.

Per gli investitori prudenti, questa allocazione può arrivare al 20%.

Questa raccomandazione si basa sulla capacità dell'oro di stabilizzare un portafoglio in caso di shock finanziari.

Distribuire gli acquisti nel tempo

Piuttosto che investire una grossa somma tutta in una volta, può essere consigliabile:

• Acquistare regolarmente,
• Distribuire gli acquisti su più mesi,
• approfittare delle flessioni del mercato.

Questo metodo, noto come "staged investing", evita di acquistare al momento del picco, ma riduce anche il rischio associato al timing.

Scegliere il giusto timing analizzando il prezzo dell'oro

Seguire le tendenze significa investire in modo più intelligente.

Seguire le notizie finanziarie specializzate permette di conoscere i fattori che influenzano la domanda, i premi e la volatilità.

4) Vantaggi dell'oro fisico nella diversificazione degli asset

Più che un semplice bene rifugio, l'oro fisico offre vantaggi che vanno ben oltre gli asset tradizionali.

Protezione dall'inflazione

Storicamente, quando i prezzi aumentano, l'oro segue il suo esempio. Perciò funge da scudo contro la perdita di potere d'acquisto.

Bene per la trasmissione della ricchezza

L'oro può essere trasmesso facilmente, senza complessi circuiti bancari.

Alcuni studi recenti mostrano un crescente interesse per l'oro come strumento di eredità.

Facile accesso

Contrariamente a quanto si crede, l'oro non è più appannaggio dei ricchi. Le famiglie della classe media risparmiano sempre di più in oro, come dimostrano le analisi socio-economiche.

Diversificazione geografica e valutaria

L'oro non è indicizzato a nessuna economia in particolare. Anzi, protegge da:

• Crisi bancarie nazionali,
• svalutazioni,
• rischi geopolitici localizzati.

5) Tabella riassuntiva: come utilizzare l'oro in base al proprio profilo?

Conclusione

Diversificare i propri investimenti con l'oro significa incorporare un asset in grado di stabilizzare un portafoglio in un contesto economico in cui l'incertezza è diventata la norma.

Grazie alla sua bassa correlazione con i mercati finanziari, alla sua capacità di proteggere dall'inflazione e alla sua crescente importanza nella pianificazione successoria, l'oro fisico è un pilastro naturale del risparmio moderno.

Includere l'oro nel proprio portafoglio non significa solo acquistare un metallo prezioso:

• Significa rafforzare una strategia di investimento globale,
• Significa bilanciare il proprio patrimonio,
• è un modo per proteggersi dalle bizzarrie dell'economia.

Per aiutarvi ad andare oltre, vi offriamo una guida completa per aiutare gli investitori a strutturare il loro portafoglio aureo.